Depuis la dernière version de Steam pour Windows, il est possible d'installer des jeux à des emplacements arbitraires. Pour ce faire, cliquez sur "Installer" dans votre bibliothèque ou dans la boutique et choisissez "Créer une nouvelle bibliothèque Steam" dans le menu déroulant "Choisir le lecteur où installer". Cette option ne sera disponible que pour les jeux utilisant le nouveau système de contenu, vous devrez peut-être utiliser les astuces des autres réponses si vous voulez déplacer ceux qui ne l'utilisent pas.
Notez que la boîte de dialogue d'installation n'offre pas la possibilité de créer une bibliothèque distincte sur un disque qui en possède déjà une. Pour ce faire, vous devez aller dans Steam -> Paramètres -> Téléchargements + Cloud -> Dossiers de bibliothèque Steam et cliquer sur "Ajouter un dossier de bibliothèque".